主要提供可调利率抵押贷款的利率选择

只有利息的贷款 - 次级抵押贷款危机中的反派 - 已经卷土重来。但现在对于潜在的借款人而言，这个标准很高今天的只有利息的贷款 - 借款人每月支付利息但在规定的时间内不向委托人支付任何费用 - 几乎完全是富裕借款人的巨额产品，Inside Mortgage Finance的首席执行官兼出版人Guy D. Cecala说。 。巨型抵押贷款是超过政府支持贷款限额的贷款，大多数地区为417,000美元，一些高价地区为625,500美元。

Cecala先生表示，贷款人已经收紧了资格标准，并且主要提供可调利率抵押贷款(ARM)的利率选择，而不是30年期固定利率抵押贷款。“大多数贷款人认为只有利息的抵押贷款是非常安全的，因为借款人拥有强大的信用状况，并且通常会支付大笔首付款，”他补充道。

例如，在佛罗里达州杰克逊维尔的EverBank，借款人通常需要740或以上的信用评分，至少35%的首付和43%的债务与收入比率才有资格获得EverBank的利息家庭贷款执行副总裁Tom Wind表示，这是一种巨型产品。债务与收入比率(DTI)着眼于借款人月收入相对于其债务支付的百分比。

总部位于康涅狄格州Stamford的Luxury Mortgage首席执行官大卫·阿达莫(David Adamo)表示，只有利息贷款的利率也可能略高一些 - 通常约为0.25% - 这对于康涅狄格州，新泽西州和纽约州的贷款人而言。“只有利息贷款可以获得高达200万美元的贷款，对于合格的高净值个人而言，只有利息的贷款可以达到1000万美元，”他补充道。

仅利息贷款的利率也可能略高 - 通常约为0.25% - 比摊还抵押贷款还要多。

在经济衰退之前，贷款人有时会根据他们的利息支付来对借款人进行合格。然而，今天，他们必须根据他们支付利息和本金的能力获得资格，总部位于康涅狄格州米尔福德的Total Mortgage Services总裁约翰沃尔什说。例如，对于利率为3%的100万美元七年期ARM，前七年的每月付款将为2,500美元。但借款人的债务与收入比率将使用每月5,020美元的利息和本金支付来计算。

Walsh先生表示，总抵押贷款将向信用评分低至700的借款人提供高达300万美元的利息巨额抵押贷款，但需要支付35%的首付款。

HSH.com的副总裁Keith Gumbinger表示，2014年所有抵押贷款的利率仍然很低，但预计今年将会上涨。Cecala先生说，如果贷款人确实加息，那么对于一些借款人来说，仅利息贷款可能会变得更加可取。“与完全摊销的抵押贷款利率相比，付款会更高，但仍然更具吸引力，”他补充道。

EverBank的Wind先生表示，只有利息的大型抵押贷款持有人通常拥有可以使他们每月支付本金的资产和/或收入，而是将贷款用作资金管理工具。“我们收到了许多与财务规划师合作并且正在努力最大化现金流的人的要求，”他补充道。

阿达莫说，较低的支付呼吁季节性收入转移的借款人，希望使用年终奖金支付本金，计划出售其他财产或希望保留其他高收益投资的现金。

2014年，估计所有大型抵押贷款中有15%将是不合格贷款 - 那些不符合旨在降低违约风险的政府标准的贷款。Cecala先生说，2015年，不合格贷款预计将增加到所有jumbos的25%。他表示，只有利息贷款是增加的最大因素，其中还包括向债务收入比率高于政府门槛43%的借款人发放的抵押贷款。

对于考虑只关注利益的借款人来说：

• 振作起来。在仅利息期限到期之前，借款人可能希望偿还或再融资。这是因为每月付款将大幅增加：增加本金，金额反映较短的摊销期。例如，七年期ARM的本金将在23年内摊销，而不是超过30年。支付也将基于当前的利率，可能高于贷款开始时的利率。

•不要去水下。如果房屋的价值超过了仅限利息的期限，借款人的贷款金额可能超过房屋的价值。然而，Cecala先生表示，目前整体房屋价值的上涨增加了借款人和贷方对仅利息产品的信心。

•改为获得HELOC。房屋净值信贷额度通常包括仅利息期限。Wind先生说，由于这是一笔信贷额度，而不是固定金额的贷款，借款人可以根据需要提取资金。“对于富裕的客户来说，灵活性是一个很好的功能，这是出于财务管理的原因，”他补充道。