SEC退还现货比特币ETF申请文件，比特币一度跳水6％：一场意外还是“乌龙”？

在2023年6月30日周五，根据知情人士向媒体透露，美国证券交易委员会（SEC）已通知主要交易所，并退还了他们代表资产管理公司提交的现货比特币交易所交易基金（ETF）申请。此举是因为现有申请资料被认为"不够明确、清晰和全面"。

这则负面消息一度导致比特币价格短线跳水6%，并且短暂跌破了心理关口的3万美元整数位，但随后价格反弹并重新站稳3万美元以上。据报道，SEC表示资产管理公司可以修改申请文件并重新提交。

据悉，SEC已经向纳斯达克和CBOE芝加哥期权交易所通报了贝莱德和富达投资提交比特币ETF申请的担忧。这两家交易所表示将解决监管机构反馈的问题，并重新提交申请。

美国证券交易委员会认为，这些资产管理公司的现货比特币ETF申请没有提供足够详细的"监控共享协议"细节，并没有明确列出需要遵守该协议的现货比特币交易所的具体机构。

现货比特币ETF是直接持有比特币作为底层资产的ETF。自2017年以来，SEC已经拒绝了至少十多个类似ETF的申请，理由是它们容易受到欺诈和市场操纵，不符合保护投资者和公众利益的标准。然而，SEC已经批准了至少六个持有比特币期货作为底层资产的ETF进行上市交易。

为了解决监管机构的担忧，全球最大的资产管理机构贝莱德以及其他ETF巨头如富达投资等都表示，在最新的现货比特币ETF申请文件中提出了旨在防止操纵的"监控共享协议"。这些资产管理公司将与ETF上市交易所共享对现货比特币交易平台的监控数据。受联邦机构监管的交易所可以获得有关市场交易活动、结算活动和买卖双方客户身份等机密信息。他们希望这一举措能成为SEC批准美国首个以比特币本身作为底层资产的ETF的突破口。

自从全球最大资产管理公司贝莱德于6月15日提交现货比特币ETF申请以来，许多传统和加密资产管理公司纷纷修改了同类ETF的备案文件或重新提交申请，包括富达投资、方舟投资、景顺Invesco、WisdomTree、Bitwise Asset Management和Valkyrie等公司。

据最新报道，SEC目前并没有完全否决批准现货比特币ETF的可能性，重新提交申请可能会推迟资产管理公司们推出美国首个此类ETF的竞争至少七天。

根据规定，在交易所或资产管理公司重新提交申请后，SEC有15天的时间将申请文件公示并征求公众意见。在此期间，SEC可以在第七天之前退还申请。15天的公示期结束后，SEC将在最多240天内批准或拒绝该申请。

一些分析人士指出，由于SEC拒绝了Grayscale Investments将全球最大比特币投资信托基金转化为ETF的申请，该公司于去年6月将SEC告上法庭，裁决预计将在今年秋季或更早作出。贝莱德和富达等传统资产管理巨头争相提交类似的ETF申请，以期望借助这一裁决结果的潜在利好来加速ETF的审批进程。

同时，全球交易量最大的加密货币交易所币安在现货和期货交易市场的主导地位，可能会影响现货比特币ETF获得批准的机会，因为币安不符合SEC的监管要求和重大要求。

此外，"美股加密货币交易所第一股"Coinbase可能会从现货比特币ETF的申请结果中获益。贝莱德将Coinbase列为其底层资产比特币的托管方，并将使用CME CF比特币参考价格。而Coinbase恰恰是这一参考价格的主要提供者之一。预计Coinbase很可能成为贝莱德的"监控共享平台"。

在得到主流资产管理机构的支持后，比特币价格自6月15日的2.56万美元起逐步上涨，并在过去一周半内基本保持在3万美元以上的水平。6月23日，比特币价格甚至首次突破了3.1万美元，达到了一年来的新高。今年迄今为止，比特币价格累计上涨超过85%，但仍较2021年创下的6.9万美元历史新高有所下跌。