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如何在投资时使用共同基金基准

2019-06-28 11:42:34 编辑: 来源:
导读 每次投资共同基金时,您都必须遇到基准一词。但你有没有想过共同基金基准意味着什么,为什么它与每个方案相关联以及它如何影响你的投资金额

每次投资共同基金时,您都必须遇到“基准”一词。但你有没有想过“共同基金基准”意味着什么,为什么它与每个方案相关联以及它如何影响你的投资金额?嗯,基准是衡量共同基金,证券或基金经理技能表现的标准。

“基准是比较共同基金计划的业绩和股票分配的参考点。它也被称为该计划的基准指数。选择基准是决定基础投资目标和资产配置模式的方案,“研究和ARQ负责人Vaibhav Agrawal说,Angel Broking。

共同基金基准有何意义?

如果一个方案是CNX MID CAP 200的基准,那么它只是表明该方案所涉及的股票种类和风险。不仅如此,它还衡量了基金经理及其团队的技能。表示绩效,将投资组合回报与基准进行比较是一件至关重要的事情,应该为投资者所知。

晨星高级研究分析师Himanshu Srivastava表示,回报必须始终是背景化的; 单独查看它们完全是误导性的。每一个共同基金计划都必须指定一个基准指数,以便可以查看基金的表现。但仅仅因为监管机构已经强制要求它而无法达到其目的。只有当后者反映基金的投资理念时,回报与基准的比较才有意义。

“对于中型股基金来说,对Sensex进行基准测试是没有意义的,Sensex是一个大盘指数。将行业基金与一般市场指数进行基准比较也具有误导性,“他说

基准指数的重要性在于提供衡量共同基金回报的前景和相关标准。这使投资者能够衡量基金经理的投资能力,因为每位基金经理的目标都是长期超越基金的基准指数。

共同基金基准如何帮助理解该计划?

基金根据市值和各基金的部门或主题策略选择基准指数。例如,大盘基金将拥有大盘股指数,如BSE SENSEX,BSE100,Nifty 50或Nifty 100作为其基准指数。同样,中型基金将拥有Nifty Midcap 100或Nifty Midcap 150作为其基准指数,而基础设施基金将使用Nifty Infrastructure或BSE India Infrastructure India。

Manis Kothari - 董事兼共同基金负责人Paisabazaar.com表示,大盘股公司的下行风险较低,大盘股指数基金将适合低风险偏好的投资者。同样,具有中型或小型股指数的基金也适合具有较高风险偏好的基金。“因此,基准指数让投资者对基金的投资组合构成了一个公平的想法,从而在考虑风险偏好和回报预期后做出最佳投资决策,”他补充道。

Kothari也举了一个例子,如果共同基金计划的收益率明显高于其基准指数,或者在市场低迷期间跌幅低于其基准指数,那么它被认为表现优于其基准指数。同样,共同基金计划在几个时期内始终优于其基准指数,表明其业绩的一致性。然而,一个积极管理的基金产生与其基准指数相似的回报被认为是表现不佳,因为该基金未能达到其基本指标,即收取更高的基金管理费。“因此,基准指数在决定是否进行新投资,继续投资或赎回共同基金时非常有用,”他建议道。

为什么要将该方案的性能与基准进行比较?

首先,投资者应该知道,SEBI已经强制要求基金公司为每个共同基金计划申报基准指数,以便投资者将其基金业绩与大盘市场的基金业绩进行比较。

除此之外,Agrawal还表示,必须将该计划的绩效与其基准进行比较,以检查该计划在不同时期的表现是否表现优异或表现不佳。“股权计划可能在过去几年中给出了12%的年化回报率,而且在此期间市场指数也会以相似的速度上涨。在这种情况下,该计划没有产生超出市场指数的额外回报。这是一个重要的参数,同时选择投资的方案,“他说。


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