Adobe股价因指导不佳而下跌但卖方分析师不必担心

Adobe股价因指导不佳而下跌，但卖方分析师不必担心

Adobe Inc.

股票在云软件公司发布令人失望的第二季度指引后，ADBE 0.35%在周五下跌，但卖方分析师似乎并不那么担心。

反应不一，一对夫妇提醒投资者，Adobe的核心业务很好，预计会持续增长。然而，新的前景确实导致了KeyBanc的一次降级。

尽管周四公布的第一季度盈利报告强劲，但Adobe公布了预期的盈利和盈利结果。Adobe第一季度每股收益1.71美元，超过华尔街估计的一毛钱。该公司报告创纪录的收入为26亿美元，也超出了分析师的预期。

Adobe对第二季度每股收益1.77美元的预期低于市场预期的1.88美元，收入27亿美元的指引略低于市场预期的27.2亿美元。

分析师

KeyBanc Capital Markets分析师布伦特布拉塞林将Adobe从超重降级为行业权重。

富国银行(Wells Fargo)分析师菲利普温斯洛(Philip Winslow)重申该股票的市场表现评级，目标价为250美元。

Cannacord Genuity的理查德戴维斯维持对该股的买入评级，但将其目标价格从290美元上调至300美元。

Guggenheim的Ken Wong维持对Adobe的中性评级，目标价为275美元。

Wedbush的Daniel Ives维持中立评级和270美元的目标价。

Adobe股价周五早盘下跌4.3%至每股256.11美元。

论文

KeyBanc

Bracelin指出Adobe在大多数季度表现强劲，但降级以平衡风险回报。

布拉塞林在一份报告中写道：“我们对ADBE保持良好的观点，认为ADBE是一项具有高利润率和健康增长的大型云投资，但很少有近期催化剂可以证明进一步扩大健康但减速的年度经常性收入增长。”

富国银行

虽然Adobe在整个投资组合中报告了可靠的业绩，但投资者的预期也有所增加温斯洛表示，他质疑“足够好”的增长是否真的足以让投资者满意。

Cannacord Genuity

“Adobe会失去立足点吗?”戴维斯问道。“也许，但我们相信这在至少3年的时间内是不太可能的。”

戴维斯认为，Adobe拥有营销技术领域最强大的特许经营权。

古根海姆

Wong指出，投资者可能会对Adobe的结果感到困惑，因为会计的变化会在今年开局良好之后为全年展望增加噪音。

Wong还提醒投资者，该公司认为其数字体验业务的收入预计将增长25%，其中两家最近收购的公司，开源电子商务平台Magento和软件公司Marketo正在“达到或超过计划”。

Wedbush的

艾夫斯要求投资者不要忘记Adobe管理层的强力执行，他说，“设计了一个传奇的模式从原来的许可证转变为基于订阅的业务，这种业务确实完美无瑕。”管理层的力量应该继续服务公司很好。

“我们认为，由于新客户在本季度再次获得全球实力，新兴市场继续增长，同时Creative Cloud企业部署仍然强劲，因此该公司仍有一些燃料留在2019年剩余时间。艾夫斯写道。