房屋所有权如何成为财富的垫脚石

“纽约时报”最近的一篇社论重点关注房屋所有权和财富创造，借鉴了哈佛大学住房研究联合中心的研究，并得出结论：“作为建立财富的一种手段，房屋所有权没有实际替代品。”

但为什么房屋所有权对于建立财富如此重要?以下是哈佛大学研究人员2013年研究中发现的内容，以及今天对您的意义。

抵押贷款迫使您节省开支

通过抵押贷款购买房屋通过每月支付本金的形式强制储蓄。租金与购买论据通常关注每月付款，购买成本是每月抵押贷款支付以及托管(保险和财产税)的函数。

但抵押支付包括利息部分和主要部分，支付在利息和本金减少(借入的总金额)之间分配的方式随时间而变化。一般而言，在抵押贷款开始时支付更多利息。贷款时间越长，支付的份额就越大。

因此，作为贷款年龄的本金支付是一种强制储蓄计划，其存款正在增长 - 不再从口袋中取出。

家庭随着时间的推移提供真正的欣赏

我们现在经历了异常价格上涨期间以及价格下跌异常期。即便如此，当你从长远来看，房价的复合年回报率已超过通货膨胀率接近整整一个百分点。换句话说，虽然价值有一些高于正常甚至负面变化的时期，但随着时间的推移，房价上涨的速度要快于通货膨胀。

而那些不断增加的价值会在更长的时间内复合。例如，哈佛大学的研究强调，如果一个所有者经历了1975年至2012年房价的平均收益(以共同房价指数衡量)，那么该房主会看到通货膨胀调整后的实际收益率超过30%。年份。

这意味着在调整通货膨胀后，在30年抵押贷款结束时，一个典型的房屋将以当前美元的价值增加26%。

购买抵押贷款可以增加拥有房屋的回报

哈佛报纸使用了买家减少5%并且升值4%的例子。五年后，这座房子的价值比房主放下的价格高出22%或五倍多。

房主享受多种税收优惠

许多房主享受抵押贷款利息扣除的好处，这使他们能够扣除抵押贷款的年度利息以及财产税。此外，出售房屋可获得大量收益(高达50万美元)的资本收益。

房屋保护业主免受成本上涨的影响

如上所述，房价历史上超过通货膨胀 - 价格随着时间推移而上涨的结果。但是，购买抵押房屋实际上可以提供更多的保护，使其免受租金上涨带来的非常真实的威胁。

抵押贷款锁定了房主的大部分住房成本。随着时间的推移，每月的支付仍然是相同的，但由于通货膨胀的真实支付，成本实际上下降。这意味着随着时间的推移，房主在住房方面的收入份额越来越小。

哈佛大学的研究引用了这些统计数据：假设30年期固定利率抵押贷款，实际(通货膨胀调整后的)房价，房产税，保险和维护成本增长3%和1%，实际月度住房成本将下降约五年后为10%，10年后为15%，抵押贷款的最后一年为30%。然后，当抵押贷款得到偿还 - 房屋拥有自由和清晰时 - 实际拥有的成本不到购买时支付的一半。

拥有的替代方案没有如此令人愉快的长期结果。租金至少会跟上通货膨胀的步伐，这意味着租房家庭永远不会看到他们真正的住房成本下降。

对于许多生活质量的原因，房屋所有权仍然是梦的关键部分 - 就像只是有一个地方可以打电话给你自己。但是，正如这项研究表明，也有明显的经济利益：随着时间的推移拥有一个家庭可以促进家庭财富的增长。