Liz Weston为什么你应该喜欢机器人顾问

机器人顾问已经存在了很长时间，问题不再是你是否应该将你的投资决定转交给计算机。现在的问题是：你为什么不呢?Wealthfront和Betterment是两家帮助推动这一趋势的初创公司的成功，它引领了包括Vanguard，Schwab和Fidelity在内的主流投资公司近年来增加了机器人咨询服务。根据机器人顾问的不同，您可能还可以访问人力财务顾问，社会责任投资和税收减免，以帮助减少税款。

这不是，也绝不是真正的，只适用于技术高兴的千禧一代的利基产品。从一开始，各个年龄段的投资者都发现让计算机运行其投资组合的重大优势。其中：

机器人顾问 - 也称为自动化财务顾问 - 使用计算机算法投资您的资金并根据需要重新平衡投资组合以实现您的目标。Robos通常使用超低成本的交易所交易基金，并收取约0.25%的年度管理费，全额成本可低于0.5%。

与传统投资成本相比，传统投资成本可以是年度管理费用的1%甚至更多。一旦考虑了所有成本，投资者每年支付2%或更多的费用并不罕见。

这是一个巨大的交易，因为成本会对您的最终回报产生巨大影响，并且是您可以实际控制的少数因素之一。

假设您在未来30年内投资10,000美元，市场回报率平均为7%。如果您损失2%的费用，您的投资将增加到约45,000美元。但如果您的费用仅为0.5%，您的投资可能会达到70,000美元。

ROBO-ADVISERS没有冲突

机器人顾问不会让您进行比现有替代品更高或更差的投资，因为他们将获得更高的佣金或免费的阿鲁巴之旅。

对于人类顾问来说，这种情况经常发生。到目前为止，美国监管机构一直拒绝强制实施普遍的信托标准，这要求财务顾问将客户的利益置于自己的利益之上。

机器人顾问服务并不完美。美国证券交易委员会于2018年12月宣布与Wealthfront达成和解，就其税收减免服务作出虚假陈述。税收减免允许人们通过出售亏损的投资来抵消税收，以抵消获胜的利润。但在卖出失败者后过早购买“基本相同”的投资可能导致美国国税局不允许扣除。美国证券交易委员会表示，Wealthfront无法正确监控账户的“清洗销售”，这种情况发生在31%的账户中，在三年内实现了税收减免。

但去年美国证券交易委员会其他执法行动的快速滚动表明，这远非投资者可能发生的最糟糕的事情。从数十亿美元的庞氏骗局到股票经纪人获得报酬以引导人们转向高成本基金，人类对投资者构成了更大的危险。

投资管理不是财务建议

机器人顾问可能不是那些可能在经济低迷中恐慌和卖出的人的最佳选择。那些人可能需要人力资源顾问来控制他们并从错误的决定中解决他们。此外，您可能无法访问401(k)中的机器人选项 - 至少现在还没有。(您的下一个最佳选择可能是目标日期共同基金，就像机器人一样，为您进行投资分配和再平衡。)

否则，大多数人至少应该考虑一个机器人顾问，即使他们也需要财务规划建议，这也是正确的。

投资管理和真实财务计划之间的区别经常会丢失。这并不奇怪，因为提供全面建议的财务规划师通常会收取他们管理的一部分投资。许多股票经纪人也是如此，除了主要的投资管理业务外，他们可能会提供财务建议。

但大多数投资管理都是一种商品，而良好，个性化，全面的财务规划建议可能是无价的 - 并且不能被计算机复制。

换句话说，为机器人无法提供的优质财务建议支付额外费用是有道理的。为机器人可以做得更好的服务支付额外费用是没有意义的。

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