全球行业分类体系GICS背后的大型指数公司将一大批科技巨头从技术 桶 中移出

是的Facebook(FB.O)一家技术公司还是一个通信平台?是亚马逊(AMZN.O)电子商务巨头或云巨星(其亚马逊网络服务业务)?

今年早些时候，全球行业分类体系GICS背后的大型指数公司将一大批科技巨头从技术“桶”中移出，进入了通信领域。一夜之间，后一个部门最终吹嘘每个人从Facebook到Netflix(NFLX.O)。

这个拟议的新分类系统仅在9月初开始实施，但我的猜测是大多数投资者可能甚至没有注意到。这是因为越来越多的投资者放弃了对传统行业分类系统的关注，并选择更多地关注基于趋势的主题。这些主题策略很容易通过指数跟踪交易所交易基金实施，往往是跨行业的传统行业分类，以寻找跳入大趋势潮流的企业。

看到这一点的最简单方法是查看云。有人可能会错误地认为，Facebook和谷歌对云的未来同样重要，比如在这个领域工作的纯粹游戏，如Dropbox(DBX.O)和亚马逊(更多关于下面的内容)。但我认为我们都同意的是，当涉及到企业以及他们花钱的时候，云确实很重要。我看到相当保守的估计，这表明所有IT /技术支出的30%到50%都用于基于奇怪的首字母缩略词标签，如Saas(软件即服务)或Paas(平台即服务) 。

将企业数据发送到远程服务器的这一巨大举措甚至打击了消费者领域 - 我已经放弃将大部分文件备份到DVD，现在使用多个基于云的服务器。多?因为您永远不知道何时可以关闭一个基于云的备份，备份备份变得至关重要。奇怪的是，我曾经是Dropbox的粉丝，但现在认为OneDrive是蜜蜂的膝盖 - 由微软(MSFT.O)拥有。根据我的个人经验，Office 365服务仅适用于OneDrive。

我们还看到了新的术语，例如混合云，企业混合搭配公共云和私有云，所有这些都专注于顶级网络安全。鉴于所有这些新产品，难怪公共云收入在2007年至2017年间以每年34%的复合平均增长率上升。并且迄今为止最大的参与者?亚马逊通过其亚马逊网络服务业务占据了电子商务巨头净收入的一半以上。

因此，云空间中的绝大多数企业确实属于一般技术领域的定义，但这就是整齐的区别开始消失的地方。云中涉及的许多最有趣的业务都牢牢地落在软件领域，而可以说最赚钱的企业生产硬件，成为技术革命的选择和铲子。IBM(IBM.N)等一些公司大规模收购Redhat，跨越软件和咨询。

如果你想捕捉像云这样的大型主题 - 我认为这是最引人注目的主题创意之一 - 你需要灵活掌握如何定义最有趣的业务。可以说，这为Polar Capital这个领域的知名活跃基金经理提供了最大的灵活性，因为他们可以简单地定义他们的最终游戏(最好的云公司)，然后购买他们喜欢的业务。对于指数跟踪交易所交易基金(ETF)而言，它变得更加棘手，因为绝大多数都遵循更广泛的分类系统。但是，如果你想要一种更纯粹的方式来发挥趋势，会发生什么?

提示主题ETF的兴起，这些ETF正在涌现，以捕捉这些大趋势。其中一款最新产品名为HAN-GINS Cloud Technologies Ucits ETF(SKYY)，已在伦敦市场上市约四周。

这仍是新发行人的一笔非常小的基金 - 韩国ETF专注于与现有基金经理合作，推出创新的新指数追踪基金，其中许多与大型主题相关。提供ETF背后战略的公司名为GINS Global，并且多年来一直在运行各种基于指数的战略。

这一特定的云指数将在2018年产生31.8%的回报率。2016年的回报率为14.8%。ETF本身的总费用率为0.75%，其个人持股比例最高为4% - 否则该指数(由一家名为Solactive的专业公司管理)为市值加权。

该基金中的顶级股票包括一些明显的名称，如亚马逊，Salesforce(CRM.N)，IBM / Redhat以及微软，但你也会在那里找到Apple(AAPL.O)(他们正在增加他们的云业务)快速的)以及Cisco(CSCO.O)(服务器)和Nvidia(NVDA.O)(图形处理单元)等硬件制造商。

这种广泛的主题方法面临的一个挑战是，您最终将技术业务纳入其现有“传统”业务的一小部分 - 苹果就是一个很好的例子。但我的预感是，苹果将最终成为云计算的巨大参与者，尤其关注客户隐私和网络安全。

对该基金的另一个显而易见的挑战是时机 - ETF在科技股被抛售时出现。毫无疑问，这个领域的许多知名人士过去和现在都被高估了。

但作为一个长期的游戏，我认为云是你需要的地方，所以这可能是一个有用的购买和锁定基金，等待在下一个大卖出之后以更便宜的价格获得，这是受约束的在未来几个月的某个阶段发生。

另一种选择是坚持熟悉和众所周知的有源替代品，如Polar Capital Technology(PCT)或苏格兰抵押贷款(SMT)，专注于全球技术平台业务 - 这两个基金都喜欢云计算之一多种策略。但如果你想要一个纯粹的追踪基金，这当然值得仔细研究。