新能源渗透率提升带动人形机器人齿轮市场增长

随着新能源渗透率的提升，汽车行业的齿轮市场正在经历萎缩，然而人形机器人市场却为齿轮行业带来了庞大的增量。人形机器人作为新兴领域，其对齿轮的需求和应用正在逐渐增长。

对比起汽车齿轮和人形机器人齿轮，它们在性能和工艺上存在明显差异，并且设备价格和技术壁垒也较高。汽车齿轮主要用于实现变速和变距效果，需要承受更高的扭矩和转速，而人形机器人齿轮则要求更小的体积和更高的精度。此外，由于新能源汽车没有发动机噪音，对齿轮噪音的敏感性也增加，对噪声控制的要求更高。

在工艺方面，汽车齿轮和人形机器人齿轮的前段加工工序相似，但机器人齿轮的后段加工难度更高，需要使用硬滚齿切割，对工件的公差要求是汽车齿轮的1/10。然而，油泵齿轮的加工精度已经达到了机器人齿轮的水平，因此供应商在转型时面临的困难较低。

从设备对比来看，机器人齿轮的生产需要投入大量的资金，设备资金壁垒较高。传统汽车齿轮供应商如果要转型为高精度齿轮厂商，需要额外购买昂贵的珩齿机等高价加工设备，并且需要重新进行设备调校。而机器人用减速器的需求正在增加，标准化齿轮的量产将由齿轮公司来接手。汽车齿轮市场逐渐萎缩，主机厂为了减少资产压力，将成熟的量产齿轮外包给齿轮厂商。类似地，随着人形机器人的量产，减速器公司也会采用相同的策略，将标准化齿轮的批量生产交给专业的齿轮公司。

据预测，当每万人保有的人形机器人数量达到一定水平时，人形机器人齿轮市场空间将大幅增长。在这种情况下，标准化齿轮的外购趋势将进一步凸显。汽车行业由于新能源车辆传动结构简化，单车齿轮用量减少，全球车用齿轮市场空间逐步被压缩。相比之下，人形机器人市场的发展空间更为广阔。随着人形机器人快速量产，齿轮部件将逐渐标准化，大量减速器供应商将开始外购齿轮，这对齿轮行业来说是一个利好消息。预计当人形机器人保有量达到一定水平时，人形机器人齿轮市场的空间将达到近3800亿元，相当于2022年车用市场空间的4.5倍左右。

需要注意的是，人形机器人市场的落地速度和需求增长可能会受到一些风险的影响，如落地不及预期风险和需求不及预期风险。此外，减速器生产转向第三方齿轮厂商的速度可能也不及预期。在行业发展过程中，需要密切关注这些风险因素。

总的来说，新能源渗透率的提升对齿轮市场带来了一定的冲击，但同时也为人形机器人齿轮市场带来了巨大的增长机遇。齿轮企业需要根据市场趋势进行转型和创新，抓住机会，适应新的需求，以在竞争激烈的市场中取得成功。