华尔街与新贵争夺硅谷的财富

特蕾西·沃森因一项任务离开纽约。花旗集团（Citigroup Inc.）北美私人银行的负责人去年移居旧金山，向湾区日益壮大的富有企业家和新近诞生的科技百万富翁献殷勤。“在纽约，你能感受到市场的活力，在这里，你能感受到技术和创新。”她的许多竞争对手也意识到了这一点。美国银行（Bank of America Corp.）、AG公司（AG）和摩根大通公司（JPMorgan Chase&Co.）都是在北加利福尼亚（North California）加强财富管理团队的公司之一，它们为快速增长的市场增加了员工和资源。但即使他们扩大了在湾区的存在，大银行往往发现自己是局外人。风险投资家Arjun Sethi称，在一个把如此高的价值放在破坏和思维不同的城镇，华尔街仍然被认为是“老卫士”。企业家和银行家之间的文化冲突甚至在他们的服装上也是显而易见的，他说：“在山谷里，如果你遇到一个穿西装打领带的人，你会觉得他们在卖你蛇油，”喜欢牛仔裤和帽衫的赛斯说。尽管有低调的衣橱，但该地区现金充裕。普华永道（PricewaterhouseCoopers）的数据显示，在截至今年9月的12个月中，在美国进行的1220亿美元风险资本投资中，一半以上投向了湾区和硅谷公司。然后是。彭博社汇编的数据显示，去年开始公开交易的14家旧金山地区公司已融资超过150亿美元，分别以Inc.81亿美元和Inc.23亿美元为龙头。将其扩大到包括其他16家已上市的湾区公司，金额将跃升至200多亿美元。全球最大的银行都紧紧抓住了在长达十年的牛市中爆发的财富。9家最大公司的财富管理部门的总收入将连续第三年超过1000亿美元，约占银行总收入的五分之一。即使在一些湾区公司上市后表现令人失望的情况下，新发现的流动性也吸引了数千名百万富翁和几位以上的亿万富翁。新资金的涌入使该地区成为世界上最热门的财富市场之一，特别是考虑到与金融公司缺乏长期关系的潜在客户数量。“任何企业的人都知道，这就是创造财富的地方，”摩根大通北加州财富管理部门负责人克里斯蒂娜·利昂格（Christine Leong）表示，该部门监管着150亿美元的湾区财富。“我们希望确保我们有充分的条件，并在早期为这些企业家提供建议。有些是本土的，比如总部位于旧金山的Hall Capital Partners。另一些则是从有线电视台离职的顾问开始的。比如，Iconiq Capital就是由前高盛集团（Goldman Sachs Group Inc.）银行家迪威什·马坎（Divesh Makan）创办的，其早期客户包括Face book Inc.的马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）和Twitter Inc.的杰克·多西（Jack Dorsey）。截至7月，该公司管理着约140亿美元的资产，并建议追加188亿美元。当公司创始人询问财富管理建议时，Sethi说他通常会把这些建议发给注册投资顾问，即RIA。“他们是暴发户，所以对这一点很熟悉，而‘嘿，我们是一家大银行，我们知道一切，我们会告诉你该怎么做’，他说。对于私人银行家来说，面对潜在客户需要创造力。早期与独角兽公司高管建立关系很重要，而且往往需要投资银行家的帮助。德意志银行（Deutsche Bank）西海岸财富管理部门负责人迈克尔？罗杰斯（Michael Rogers）表示：“在电话泛滥之前，必须迅速做出介绍，而不是总是盯着这家大银行。罗杰斯说，他的客户中约有五分之一来自与初创公司合作的投资银行家。德意志银行（Deutsche Bank）主要为那些财富在3000万美元或以上的人管理资金，因此它主要关注的是在C-Suite高管面前获得资金。但其他最低工资水平较低的群体将利用较低级别的员工作为潜在客户。利昂格说，摩根大通的顾问们在午餐和晚餐期间与不同级别的科技员工举行了演讲。她说：“这并不总是能带来即时的生意，但有一天，房间里的某个人可能会有自己的创业机会。”花旗的Warson表示，她的团队已经与私人银行和投资银行客户协调了晚宴，以在现有和潜在的财富管理客户之间建立一条直接的界线。这是一种说法，“当你准备好的时候，我们就在这里为你的科技企业家，”她说。银行也采用了一些基本的策略，如向p发送Linked In信息

就像韩进一样，31岁的创始人兼首席执行官，一家3D照片创业公司。他说，施瓦布公司（CharlesSchwabCorp.）和摩根士丹利（Morgan Stanley）等人就他们的财富管理服务问题与他进行了接触。在与他们和另一家家族办公室会面后，他决定暂时只使用手机应用程序。“这感觉更有控制力，至少对于硅谷的企业家来说是如此，”金说，他还说，他有四到五个应用程序可以用来管理自己的资金。金说，随着他变得越来越富有，他现在值几百万美元，他可能会求助于一位财富经理，但可能首先会与一家较小的精品公司合作。“个人服务要好得多，”他说。大银行指出，它们作为贷款人的价值是区别于精品店的一种方式。有了巨额的资产负债表，他们可以向财富客户和独角兽创始人提供信贷额度，这些人有时在公司上市之前几乎没有流动性。“在许多情况下，他们没有很大的收入，因为他们没有支付给自己很多钱，”摩根大通财富顾问DanSchrauth说。沃森表示：“但他们拥有大量股权，而且公司确实令人兴奋，而且还在发展中，因此也许我们可以帮助他们寻找创造性融资，获得抵押贷款或释放其他流动性。“根据客户的情况，我们可以找到让他们获得流动性的方法。”这些交易对银行来说可能具有很高的利润，但确实存在风险——特别是在高企的私人市场估值受到质疑和更多IPO失败的情况下。前首席执行官成了这类风险的代言人。这家办公共享公司的联合创始人向摩根大通、瑞银集团（UBS Group AG）和瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG）借了数亿美元，作为他在该公司的私人股票。We Work的IPO计划在去年年底被取消，原因是投资者对该公司拟议的估值以及媒体对其企业文化的不雅报道表示犹豫。诺依曼被迫卸任董事长兼CEO，但仍然甩掉了一位亿万富翁。