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3种高收益的股息投资技巧可以赚到成千上万

2021-05-13 14:36:29 来源:

如果您考虑纯粹是为了获得股息收益而购买股票,那么您将要确保股息将来会增长。因此,挑选高收益股票并长期坚持下去不只是一个问题。通常,投资者会希望对股票进行定性分析,并且经常需要进行定量分析。尤其重要的是,这些数字通常可以证明公司业务的潜在趋势。

考虑到这一点,在购买股票以产生收益之前,您应该进行以下三项基本检查。

1.利润率趋势

这是所有投资中最重要的指标之一。利润率的趋势告诉您很多有关股票的知识。您可以为低利润的公司辩护,因为它的利润将提高。您可以根据其利润率可以维持的情况来为一家高利润的公司辩护。但是很难为利润率下降的股票辩护。

利润率下降对公司产生增加股息支付所必需的收益和现金流的能力造成了压力。

3M的2020年前EBITDA利润率下降令人担忧。最近几个季度的利润率增长部分是由于在大流行期间销售了更多利润更高的安全产品。AT&T的利润率趋势也令人担忧。然而,MSC Industrial利润率的长期下降趋势确实令人担忧,这表明其最终市场正在发生结构上不利的事情。在线竞争的增长很可能正在挑战MSC Industrial的定价能力。

2.股本回报率

这是净收入除以股东权益的度量,其中股东权益是公司的资产减去负债。 股本回报率(RoE)衡量公司从其净资产中产生多少利润。

数字越大越好,但您还需要关注趋势。3M的投资回报率非常出色;它很好地将股东权益转化为利润。MSC很好,但似乎有所下降。但是,AT&T的净资产收益率下降确实是一个令人担忧的问题,并且正说明了2015年收购DIRECTV时遇到的问题,正好是付费电视市场开始下滑之时。

3.自由现金流量产生的股息

自由现金流(FCF)是除去营运资金需求和资本支出后的盈余。它代表公司可以用来偿还债务,回购股票,进行收购或支付股息的一年中的现金流量。因此,对于公司而言,重要的是不要支付过多的FCF股息。此外,每股股息(DPS)与FCF的比率很低,这为将来的股息增加提供了空间。

粗略的经验法则是,公司支付其FCF的60%以上的股息可能是很高的。3M近年来一直高于该水平,但其较高的净资产收益率表明,它可以从未在股息上支出的FCF产生丰厚的回报。对于AT&T来说可能并非如此,因为它的投资回报率很低。

全部放在一起

综上所述,MSC Industrial的利润下降使它无法成为候选人。同时,AT&T的DPS / FCF比率适中较高,加上净资产收益率较低,这意味着投资者应忽略其6.6%的股息收益率的立即吸引力。有关这两家公司的定量数据表明,他们的业务很可能存在某种结构性问题。

最吸引人的前景是3M。如果该公司的重组计划能


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