您应该在投资FD计划的同时研究公司的财务状况

Dewan Housing Finance Corporation Ltd(DHFL)于5月21日宣布已停止接受定期存款(FDs)的新流入。它还停止了续约，并暂停现有定期存款的提前取款。

但是，它允许在医疗紧急情况下撤回。DHFL管理层表示，采取这些措施来管理流动性紧缩，并通过信用评估机构对其债务工具进行多次降级。

四天前，CARE评级已将DHFL的FD计划评级从“A”降至“BBB-”，价值2亿卢比。CARE A表示“低”信用风险，而CARE BBB-表示“中等”信用风险。

在过去的十年或二十年中，我们听到很多公司FD违约或推迟支付的情况。FD市场有多大?

根据国家住房银行的数据，有18家住房金融公司(HFCs)，包括DHFL，可以接受公共存款。

截至2018年3月，根据印度储备银行的“银行业趋势和进展”报告，这些氢氟碳化合物已从公共存款中筹集了1.22亿卢比。

印度储备银行表示，除了这些氢氟碳化合物外，还有89家非银行金融公司(NBFCs)拥有通过FD向公众筹集资金的许可证。截至2018年9月，这些已经在FD中筹集了32,600千万卢比。

除此之外，根据CARE评级的数据，定期银行和定期商业银行分别发行了总额为1.13亿卢比和1.10亿卢比的FD，截至2019年3月31日。

“由于DHFL的新行动阻止了过早的赎回而没有续约，部分公众将不愿意承诺对氢氟碳化合物和新农合的FD计划。这将进一步削弱他们为其业务筹集资金的能力，” Ladder7 Financial Advisories的创始人Suresh Sadagopan说。

这是否意味着您应该避免所有公司和NBFC FD?

审查公司FD的投资组合

在过去的一年中，包括氢氟碳化合物和NBFC在内的几家公司的债务部分已经变得有风险。一些公司的财务状况正处于压力之下。

Sadagopan说，“如果这种情况继续下去，那么我们对DHFL的看法(即管理层保留续租和过早提款)也可能与其他公司的FD一起发生。因此，定期审查您的公司FDs组合并分析是否在目前的市场情况下，投资是风险较高的公司。然后决定是否要续签或撤回您投资的公司FD的投资。“

每天粗略浏览一下报纸，可以让您了解几家因错误原因而出现在新闻中的公司的健康状况。检查您是否有任何此类公司的FD。如果预测看起来很严峻，那么提前撤回投资并离开可能是明智之举。但是，在采取最后一步之前，请先咨询您的财务顾问。

关注有关该公司的新闻

事情随着时间而变化。几年前投资于FD时，贵公司的财务状况可能看起来不错。但随着时间的推移，公司的财务状况可能会因其自身行为或仅仅因为其业务范围的缩小或危机而恶化。

Sadagopan说：“关注你遇到的具体新闻，并分析它如何影响公司的财务业绩。如果某些新闻可能会影响公司对公司的FD采取适当的行动。你甚至可以让公司保持不变。扫描仪定期分析。“

例如，在20世纪90年代中期，一家名为印度电缆公司的公司向投资者提供了FD计划。这是当时第一家在印度生产聚氯乙烯(PVC)电缆的公司，因此它在FD投资者中立即受到欢迎。

然而，在90年代后期，电力部门出现负增长，公司的订单枯竭。由于收入受到影响，它已停止向FD投资者支付定期利息和到期本金。管理层一个接一个地出售资产而不向投资者披露。在这种情况下保持警惕有助于预见严峻的未来，并可以帮助您免受损失。

2009年至12月期间，几家公司推出了高息FD计划，但由于经济放缓，拖欠投资者的金额。例如，一些Jaiprakash Associates和Unitech FD的投资者在到期时没有收到他们的钱。

Money Honey Financial Services的董事总经理兼首席执行官Anup Bhaiya说：“人们必须关注公司的质量，关注可能影响您投资的公司/部门的微观和宏观新闻。第一个原则应该是保护债务投资者的资本。此外，投资债务工具时不会承担更高的风险。“

研究公司的背景和信用评级

您应该在投资FD计划的同时研究公司的财务状况。扫描一家公司的财务结果不是每个人都喝茶，但确实试着找出来。有几个在线门户网站可以帮助您查看公司的历史财务结果。

贷款和投资咨询平台Finway的创始人兼首席执行官Rachit Chawla说：“你应该分析公司的管理层以及他们的核心竞争力与同行相比的情况。在过去五年中获取有关公司债务的信息。同时检查历史，是否按期支付利息并按到期本金支付。“

重要的是你要对公司的董事和发起人进行一些研究。这将使您充分了解公司是否足够安全以进行投资。

再次阅读报纸，杂志，数字新闻或有关您可以获得的公司的任何信息。有着良好记录的知名人士确实有信心，但如果公司名称没有响铃，最好做一些基础工作。

您还应该在投资该公司的FD之前检查公司的信用评级。金融咨询公司wiseinvestor.in的创始人Joydeep Sen说：“您应该考虑来自信用评级机构和知名企业集团的AA或更高评级(表示安全可靠)的公司的FD计划，以信任财务和意图“。

这些评级是衡量公司向投资者支付利息和本金的能力的指标，高评级意味着没有或非常低的违约概率。CRISIL，CARE，Brickwork和ICRA等金融机构对公司及其FD进行评级。尽管由于近期事件导致信用评级受到影响，特别是自基础设施租赁和金融服务(IL&FS)以来，它们仍然是判断公司健康状况的主要参数之一。

知道过早的罚款

通常，我们建议长期进行投资。但在公司FD中，最好坚持五年任期。通常情况下，任何比这更长的事情都很难预测公司的发展轨迹。通过这种方式，您可以密切关注公司的评级和财务状况。Moneycontrol对今年到目前为止上市的几种不可转换债券(NCD)也提出了同样的建议。

根据RBI规范，投资者需要在公司FD中保持投资，最短锁定期限为三个月。发布此锁定后，允许公司FD(包括HFC和NBFC)提前提款，但它会收取不同公司之间的罚款。所以，你需要在投资时意识到这一点。

如果公司违约怎么办?你的FD是安全的吗?

虽然公司FD在有利息支付选项的情况下确保定期利息，然后当然是您的本金，但就安全而言，它们在银行FD之下排名一级。这就是原因。

公司FD通常不受公司资产的担保，因此违约支付利息和本金的可能性明显高于银行。

此外，银行FD的本金和利息的偿还由存款保险和信用担保公司担保，最高可达10万卢比。公司FD不是这种情况，包括氢氟碳化合物和NBFC。因此，在您的公司违约中，投资者几乎没有追索权，并且可能会损失所有资金，包括公司违约时的利息。

金融产品在线聚合商BankBazaar.com的首席业务发展官Navin Chandani说：“确保回报是切合实际的，通常比类似任期的银行FD高2-3%。但如果回报高得多这是一面红旗。不寻常的是，FD公司的高回报带来了更大的风险。“

该公司提供高利率的原因之一是为了补偿投资者的低信用评级，这是另一个危险信号。

例如，1999年和2000年，Roofit Industries和姊妹公司Sun Earth Industries从数千名投资者那里收集了大约72亿卢比。这些公司每年提供利润率约为15%的利润率，以吸引投资者进行定期存款计划。从2001年起，这些公司停止向FD投资者支付定期利息，然后支付本金到期日。几乎，二十年过去了，但投资者仍未收到这些公司的利息和本金。2017年6月，Roofit申请破产，案件由国家公司法庭(NCLT)提起; 法院成立，以解决破产程序。

Moneycontrol采取

并非所有公司的FD都是坏的。明智的决策和谨慎的方法将确保您不会绊倒公司的FD，同时获得高于您从银行FD获得的回报。不过，一些功课有所帮助。

在投资任何公司FD之前，请仔细阅读申请表，公司财务报表以及与提供定期存款的公司有关的其他信息。与顾问或经销商核实公司过去的利息支付记录。