购买Larsen和Toubro Infotech 1950年卢比的目标ICICI Direct

2019-04-04 15:51:35 编辑：来源：

导读 L&T Infotech(LTI)(印度大型企业集团Larsen&Toubro的子公司)是全球20大IT服务公司和第六大印度IT公司之一。公司发展的关键驱动因素是赢得

L&T Infotech(LTI)(印度大型企业集团Larsen&Toubro的子公司)是全球20大IT服务公司和第六大印度IT公司之一。公司发展的关键驱动因素是赢得大宗交易，新标识，客户挖掘以及不断努力推动这一目标。这在LTI的财务业绩中可见一斑，其收入和PAT分别在2016-2018财年以13%和15%的复合年增长率增长。

外表

我们预计LTI在18-21财年以美元计算的复合年复合增长率达到16.7%，EBITDA的稳定利润率为19.3%，净利润率为15%。因此，我们根据买入建议以及基于18倍FY21E每股收益的目标价格1950卢比/股票开始对股票进行报道。我们认为，考虑到强劲的增长轨迹意味着PEG比率为0.8倍且回报率较高(RoCE - WY21E为34.4%)，我们对LTI的目标倍数是合理的。

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