建立税收效率组合的简单指南

对许多人来说，税收季节是一年中特别焦虑的时期。一如既往，我尽可能拖延，最近才将税务信息发送给我的会计师Sara。现在等待她的电话开始了。我只是想着它。这就像你从医生那里得到的电话。我可以从她的声音中说出来：如果她很乐观，那就意味着我在一年中做了足够的扣留，我很好。但如果她缓慢而且退出，这意味着我欠了。我的神经紧张地想着它。

但如果有一种我不想支付的税，那就是我的投资税。对投资征收各种税，包括出售资产以获取利润时的资本利得税，以及对支票账户中的微薄利息支付的税。在你死后，你对投资所欠的钱甚至还要征税 - 它被称为死者(IRD)的收入。无论哪里有钱，山姆大叔都潜伏在那里，等待着他的削减。好吧，不是这次，因为我有一个(完全合法的)计划来减少我的税单。这里有三个简单的步骤，我用来减少税收，并保留更多的钱为我工作。

1.使用交易所交易基金

交易所交易基金(ETF)是一揽子股票，汇集在一起​​，反映某些投资领域，如医疗保健，或跟踪标准普尔500指数等基准。多年来ETF的使用已经爆发，全球资产达到4.4万亿美元以下根据安永会计师事务所的一项调查显示，2017年的管理层(AUM)从2005年的4170亿美元增加到了21%的累积年增长率。

ETF越来越受欢迎，主要是因为它们比积极交易的共同基金更具税收优惠。每年，共同基金都必须以资本收益分配的形式将其利润从交易转移到股东，这被国税局(IRS)视为应税收入。

ETF可以避免这种情况，原因有两个。首先，交易所买卖基金的交易频率通常低于共同基金，因此通常在年底分配利润的方式较少。对于指数共同基金也是如此，但有一点需要注意：ETF的税收优势很大程度上归功于其结构。当ETF赎回证券时，它们可以通过实物方式进行，这意味着ETF提供商可以以低成本基础交换证券，而无需实现资本收益。

ETF和共同基金都必须分配其收益，但由于ETF能够以实物形式交换证券，ETF可能会减少资本收益分配。如果所有这些都太技术化，只要记住其他条件相同，如果你必须在共同基金和ETF之间做出选择，那么通过投资ETF，你每年可以更少地支付资本利得税。

2.收获这些损失

没有人喜欢赔钱，但如果你确实输掉了赌注，那么你应该把这些损失作为目的。

税收损失 与出售股票或共同基金有关，其损失抵消了投资组合中其他地方的已实现收益。(“已实现收益”是指本年度已经发生的销售。)如果您出售股票A以获取收益，您可以使用股票B的损失来抵消A股的收益，并减去税收。

虽然大多数有经验的投资者可能已经听说过减税并且已经做到了，但很多人都等到年底，这并不总是最佳的。如果股票市场在一年中变得丑陋，您可以选择出售和预订您的损失。如果你等到年底，市场可能已经恢复，好消息是你的投资增加了，但坏消息是，如果你需要它来抵消收益，你不能预订损失。

当然，出售亏损的股票意味着你已退出该头寸而不是等待它恢复并为你赚取利润，这可能会在市场反弹时发生。如果这是一个问题，那么考虑购买类似的股票或ETF以维持该行业的相同风险。例如，如果您出售亏损的科技股以预订损失，您可以购买同行科技股或科技ETF作为该市场部门的临时占位符。持有这项新投资30天，然后在第31天回购原始股票或共同基金，避免洗售规则， 并预订损失。

这种方法的一个问题是，为了保持与该行业的接触而购买的临时占位符在30天后出售时可能产生自己的应税收益，这是不理想的，但由于时间框架短，收益可能很小。您可能不想对所有股票执行此操作，但对于那些不会去任何地方的股票，您可以从中获得一些用途。未使用的损失 - 未用于抵消收益的损失 - 可用于将应税收入减少到每年3,000美元，或者可以结转到下一年。

3.充分利用延税帐户

交易者喜欢在IRA和401(k)中买卖，这是有原因的：他们的交易没有欠税。所有收益和所有投资收益都在合格的退休账户中递延。这种巨大的利益可以让您的更多资金再投资并增加您的投资组合。

要充分利用退休账户中投资收益的延税优惠，您需要在这些账户中使用税收低效的资产。税收效率低的投资包括高收益债券，积极交易的共同基金，房地产投资信托，高股息股票和公司债券。所有这些投资都有一个共同点：它们都产生相当数量的收入 - 虽然通常在常规投资账户中征税 - 而是再投资于退休账户。随着时间的推移，这种策略肯定可以增加您的平衡。

如果你有税收优惠的退休账户之外的投资，可以考虑使用该帐户买税- 高效率的投资，如交易所买卖基金，个股，市政债券(如果你在一个高税率是)，以及指数型基金或共同基金以低价成交。 所有这些可以用两个词来概括：资产位置， 这意味着保持您的应税账户的税收效率投资和非应税账户的税收低效投资。

在投资领域，只有你能控制的那么多。我们不能按一下按钮来推动股市走高，但在某种程度上，我们可以控制我们为投资支付的税款。购买节税的ETF，花时间关注资产的位置，以及全年收获损失，这些都是让IRS远离您的存钱罐的简单策略。

我希望Sara会感到自豪。我还在等电话。