2019年终于成为迪士尼股票上涨的年份吗

股价迪士尼 (NYSE：DIS)小涨，周二，上升约1.7%，甚至在标准普尔500指数下跌了0.6%。随着两位分析师提高了股票的价格目标，投资股票最终可以突破自2015年以来大部分交易价格在90美元至120美元之间的范围。

两位分析师认为，投资者可能很快会对该公司宝贵的无形资产及其增长潜力表现出更多升值，因为管理层将其业务转变为直接面向消费者的长期计划。

由于股票相对于迪士尼的潜在基本面保守交易，这些分析师似乎正在做些什么。

是时候爆发了

两位分析师的乐观情绪在周四迪士尼2019年投资者日之前出现。在活动期间，该公司计划为投资者提供其期待已久的直接面向消费者的流媒体服务迪士尼+的第一眼。Cowen分析师Doug Creutz在周二早上的一份报告中写道，该事件可能“提供所需的数量重置(对于短期福克斯交易稀释和[直接面向消费者]的成本)。” “投资者关注焦点可以转向这种积极的催化剂路径，并且预计未来几年DTC业务的Netflix估值将会如此。”

独立研究精品店MoffettNathanson的Michael Nathanson周二同样写道：“投资者可以专注于迪士尼将创造迪士尼+并控制Hulu的潜在资产价值。”

克鲁兹将其12个月的股价目标从102美元上调至131美元。他还将股票的评级从市场表现提升至跑赢大盘。Nathanson重申了对该股的买入评级，并将其12个月的目标价格从132美元上调至134美元。两个价格目标都将代表该股的新高，该股一直难以突破120美元。

令人信服的估值

事实上，迪士尼股票今天看起来确实很吸引人

基本面很强。2018财年，公司的收入和营业收入分别同比增长8%和6%。这一业务增长得益于公园和度假村以及工作室娱乐收入分别同比增长10%和19%。虽然迪士尼2018财年最大的部分(迪士尼已重组其分部报告)，媒体网络的增长率同比增长4%，但公园，度假村和工作室娱乐占据了迪士尼总收入的近一半。

展望未来，这两个部分，现在被称为“公园，体验和消费产品”和“工作室娱乐”，有一些强大的催化剂即将出现。星球大战主题公园将于今年夏天在迪斯尼乐园开放，今年晚些时候将在迪士尼世界开放，续集“ 冰雪奇缘”，“ 狮子王重拍”，“星球大战：第九集”等续集 将于2019年上映。

最后，迪士尼新的“直接面向消费者和国际”的细分市场代表了一个机会，同时公司继续发展ESPN +，并在今年晚些时候将迪士尼+推向市场。

所有这一切，但迪斯尼的交易收益只有16倍。

虽然我不是一个设定12个月价格目标的人，但我相信对于愿意长期持有的投资者来说，可能会有好的上行空间。