如何在夏季管理您的投资组合

随着夏季慵懒的日子临近，投资者在投资组合管理方面不能懒惰。虽然季节性市场活动可能会暂时停滞，但在夏季期间保持最佳投资仍然很重要。“预计市场会放缓，并且可能在夏季变得更加惨淡，这是很自然的。这就是“五月卖出并消失”这句话的地方，“马里兰州Germantown的Legacy Capital Planners联合创始人Todd Baker说具体而言，CLS Investments高级投资组合经理兼研究主管Grant Engelbart表示，夏季可能会出现两大趋势。第一个是交易量下降的趋势，第二个是股票市场回报比冬季到春季等其他季节相对较慢。

恩格尔巴特表示，从历史上看，就季节性趋势而言，6月至8月的延续是标准普尔500指数回归最糟糕的时期之一。

然而，股市可能与今年夏天的想法相矛盾。“由于利率已经很低，今年可能再次降息，我们可以看到更多的变动以及市场持续增长的潜力，”贝克说。

美联储并未承诺降息，但如果在夏季晚些时候发生这种情况，股市可能会受到提振。在庆祝暑假和预订假期之间，最好关注投资组合投资策略。

以下是夏季管理投资组合的五条规则：

研究夏季投资趋势。

拿个人投资库存。

重新平衡并从事税收筹划工作。

安排顾问办理登机手续。

避免害怕错过。

研究夏季投资趋势

学校可能会在夏天为孩子们出去，但现在是了解股市走势的来龙去脉的好时机。

卡森集团高级投资策略师斯科特库比表示，目前的市场是“高尔夫球车市场”。

“高尔夫球车的一个特点是它们起步很快，但很快达到了最高速度，”库比说。“我们希望这个市场能够做到这一点。由于经济环境放缓，估值和贸易风险可能会抑制市场上涨势头，因此大幅上挫触及上限。

人民联合银行(People's United Bank)资产配置策略主管阿尔伯特•布伦纳(Albert Brenner)表示，由于经济持续扩张，降息的可能性，贸易战，地缘政治紧张局势以及围绕2020年选举的早期嗡嗡声，今年夏天可能会更加活跃。

“市场消化有很多，”布伦纳说。“随着今年夏天发生的影响任何这些项目的事件，它们可能会对市场产生影响。”

对正在塑造或有可能在夏季塑造股市的因素有一些看法，有助于维持均衡的投资组合。

个人投资库存

Silver Penny Financial的执行合伙人Charlotte Geletka表示，夏季放缓是人们审查和组织其投资组合的机会。

“如果您通过定期捐款为401(k)或[个人退休账户]做出贡献，那么请检查您对日期的贡献以及您需要多少年度限额，”Geletka说。

2019年，401(k)的最高捐款为19,000美元，不包括为50岁及以上的人提供追加捐款的额外6,000美元。传统和罗斯个人退休账户的限额为6,000美元，或者根据年龄有资格获得补助金的人为7,000美元。

此外，考虑最大化其他税收优惠账户的机会。

例如，健康储蓄账户允许在用于合格的医疗保健费用时免税提供，延税增长和免税提款。这些与高免赔额健康保险计划相关的账户为以税收优惠为基础的投资提供了另一条途径。

税收筹划的再平衡与工作

审查资产配置是完成夏季投资组合检查的另一个重要步骤。

“夏天是重新平衡投资组合并启动税收筹划的最佳时机，”贝克说。“投资者应该寻找方法来对不合格的投资组合征税，现在是时候将其投资组合设定为长期。”

Brenner说，重新平衡至少每半年进行一次，如果不是每季度进行一次，那么夏天可能是在逾期投资组合评估中投入的好时机。按照重新平衡的时间表，关注更大的图景，以及股票的走势。

“否则就等于试图给市场定时，这是一个愚蠢的错误，”布伦纳说。

在税收筹划方面，贝克表示要考虑在秋季之前执行IRA Roth转换。这可以节省一些压力，而不是试图在年底这样做。

将传统的IRA资产转换为Roth IRA资产可以在退休时产生税收优惠，因为合格的提款将免税。但考虑前期税务影响非常重要，因为罗斯的转换可以增加当年的应税收入。

安排顾问办理登机手续

与财务顾问合作指导决策只有在持续对话时才有效。

“有一个顾问和投资组合团队一直在关注你的投资组合，这样你就可以享受生活，这是使用投资经理的一个优势，”库比说。

在讨论长期目标的同时，专注于短期内完成一些基本的内务管理工作。例如，现在是谈论再平衡同时重新评估风险承受能力的好时机。如果最近发生了重大的生活变化，例如过渡到新工作，这还有其他问题需要解决，因为它可能影响未来的投资选择。

避免害怕失踪

如果股票在夏季加快步伐，那么买入趋势很诱人，但不一定会跟随人群。

“不要试图追逐年度最佳表现者，因为这可能会破坏你的整体多元化战略，”Geletka说。“另外，不要让你对短期热门股票的兴趣破坏你的长期财务目标。”

贝克表示，如果波动性出现，投资者应该保持一个水平头，以避免过度反应或通过投资组合管理做出错误的决定。调整白噪声，无论是来自媒体还是其他投资者都可以帮助保持波动性和股票趋势。

贝克说：“在夏季的社交活动中，投资者可能会听到其他投资的表现如何并让投资嫉妒，但不要追逐夏季的回报。”“每个人都会说他们有最好的投资;作为一个投资者，重要的是避免感到你错过了。“

如果特定基金或股票在夏季表现不佳，请不要惊慌失措。

“不要过度思考，”恩格尔巴特说。“是的，历史上夏季的回报往往会有一些回报，但去年6月的回报率自1955年以来最好的6月回归。长期离开市场可能会产生更多的问题，而不是好处。”