您的位置: 首页 >商业 >

如何建立一个打击通胀的投资组合

2019-06-28 17:26:07 来源:

通货膨胀影响您购买力的前景是否令您担忧?一些投资选择,如房地产,大宗商品,黄金,股票和与通胀挂钩的债券,可以对冲通胀。

由于各种服务和商品的价格持续上涨,消费者购买力受到通货膨胀环境的不利影响。

据Investopedia称,“在通胀环境中赚钱的关键是持有以超过通胀率的速度增值的投资。”

大宗商品和硬资产与股票和债券呈负相关。在高通胀期间,股票和债券表现不佳,而硬资产和商品的价值升值。房地产,黄金,石油,通胀指数债券和股票等一系列投资因其高内在价值而提供所谓的对冲通胀“对冲”。

房地产

房地产是一种受欢迎的投资选择,特别是由于数量惊人。不仅房地产价格随着时间的推移而增加,而且房地产可以出租以产生租金收入。此外,租户支付的租金可以随着时间的推移而增加,以跟上全面的价格普遍上涨的步伐。与此同时,房产的价值也会上涨。

投资房地产的最大好处之一是资本可以通过这样做来保留。然而,对于房地产,房地产价格也可能长期下跌或保持不变。房地产也可能以税收和财产维护成本的形式产生经常性成本。跟踪房地产价格的波动并不总是像追踪股权投资一样容易。

商品

由于在高通胀时期价格上涨,大宗商品可以防止通货膨胀。随着日常用品需求的增加,他们的零售价格以及生产它们所涉及的成本也在增加。

投资商品的间接手段是投资参与商品勘探,开采和销售的公司股票; 例如,投资黄金矿业股票。矿业公司提供了一个投资低于表面的商品的机会,当时可以低于表面金属的折扣。“此类投资是基于股权的投资,因此其功能与在国际市场上交易的其他证券一样。

同样重要的是要记住,并非所有基于商品的投资都是对抗通货膨胀的有效对冲。建议在投资任何以商品为基础的股票之前进行估值。

黄金是另一种对抗通胀的热门对冲手段。由于投资者转向贵金属,黄金价格在通胀期间一直升至创纪录水平,从而引发需求增加。奥地利经济学院认为,最终当前基于债务的经济体系开始失败时,货币安排将会发生变化,以便黄金标准的某些变化将重新回到全球货币安排中。

黄金也是一种极其流动的资产,以硬币或金条的形式存在。随着黄金越来越金融化,现在有多种其他方式可以投资黄金,如ETF,黄金矿业股票和期货。

股票

考虑到公司将成本增加到客户身上这一事实,股票有合理的机会跟上通货膨胀。关键是选择具有较高股息收益率的个股与稳定的公司。具有可持续竞争优势和高门槛的公司(护城河公司)可以确保长期的超额回报。

高净值个人应考虑通过投资组合管理服务(PMS)投资股票。这确保了在资产分配和投资多样性方面对投资组合的高度控制。

通胀挂钩债券:

与通货膨胀挂钩的债券是由美国和英国等主权政府发行的证券,旨在提供抵御通货膨胀的保护。它们与通货膨胀挂钩,因此主要利率和利率根据通货膨胀率而增加和减少。他们的本金和利息支付在合同上与国家认可的通胀指标挂钩,如英国的零售价格指数(RPI)和美国的消费者物价指数(CPI)。

根据Global.pimco.com的报道,“最早记录的通胀指数债券是在革命战争期间由马萨诸塞联邦于1780年发行的。很久以后,新兴市场国家在20世纪60年代开始发行ILB。在20世纪80年代,英国是第一个向市场引入“连接器”的主要发达市场。其他几个国家也随之而来,包括澳大利亚,加拿大,墨西哥和瑞 1997年1月,美国开始发行财政通货膨胀保护证券(TIPS),这是目前全球ILB市场的最大组成部分。今天,与通胀挂钩的债券通常由政府出售,旨在降低借贷成本并扩大投资者基础。由于同样的原因,公司偶尔会发行与通胀挂钩的债券,但总金额相对较小。“

底线:对抗通货膨胀的最佳对冲就是我们称之为“蟑螂组合”,它可以处理市场中任何形式的动荡,其资产在某种程度上相互抵触。这意味着投资组合在黄金,固定收益,房地产和股票上的投资平等。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

精彩推荐

图文推荐

点击排行

Copyright 平安财经网 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 联系QQ2807158082

本站除标明“本站原创”外所有信息均转载自互联网 版权归原作者所有。