抓住Mindtree 887卢比的目标 Prabhudas Lilladher

2019-03-27 11:36:03 编辑：来源：

导读由于L&T对MTCL进行敌意收购，我们将Mindtree(MTCL)降级为买入持有。我们认为这种情况可能导致1)人员流失率飙升2)由于L&T与Mindtree当前管理

由于L&T对MTCL进行敌意收购，我们将Mindtree(MTCL)降级为买入持有。我们认为这种情况可能导致1)人员流失率飙升2)由于L&T与Mindtree当前管理层之间的不和谐而导致的商业动力放缓3)由于恶意收购期间的不确定性可能会降低评级。我们估计，从FY19E-FY21E分别美元收入增长和每股盈利复合年增长率分别为10.7%和12.5%。该交易对Mindtree的估值为16.6倍FY21E(980卢比/股)，由于管理层变化和业务动能存在不确定性，因此近期重新评级的余地很小。