荷兰皇家壳牌和雪松博览会提供高收益和潜在的高回报

规则意图被打破，这就是为什么不谈追求收益的警告，虽然通常是正确的，但并不一定适用于联合微电子公司 (纽约证券交易所代码：UMC)，荷兰皇家壳牌公司 (纽约证券交易所代码：RDS-A) (纽约证券交易所代码：NYSE) ：RDS-B)和Cedar Fair (纽约证券交易所代码：FUN)。

这三只股票的收益率在5%以上，而传统的投资意识表明这些股票风险更高。但我们要求三位Motley Fool贡献者解释为什么投资者在这些情况下会忽略规则手册。

这6.2%的收益率不会持续(出于所有最佳理由)

Anders Bylund(联合微电子)：半导体行业具有周期性，目前该行业正处于低迷期。世界各地的消费者购买的电子设备越来越少，整个供应链的库存越来越多，像联合微电子这样的芯片制造专家也没有获得大量的新订单。由于这些趋势在2018年出现，市场制造商迅速惩罚了联合微的股票，导致去年股价下跌25%。

倒下的东西并不一定要回来，但是联合微微公司肯定准备从这一大幅下跌中回归。

该股票目前的交易价格仅为自由现金流量的2.5倍。股价暴跌也推高股息收益率，今日止跌6.2%。

我们正在寻找一台出色的自动取款机。即使在疲软的市场中，联合微还将其追踪收入的16%转换为8亿美元的自由现金流。只有34%的现金用于资助股息支票，为进一步的支付提供了充足的空间。

市场确实会回升。如果有的话，我们现在正在考虑人为的平静 - 智能手机销售至少部分滞后是因为用户坚持使用现有的4G手机，直到更快，更可靠的5G标准开始出现在实际的商店货架上。奇诺 - 美国的贸易战没有帮助，也不会永远持续下去。消除这些临时障碍，并观察全球对半导体的需求匆忙反弹。如果你想以极低的股价锁定其丰厚的股息收益率，现在就投资联合微电子。

这些数字不是谎言

约翰·布瑞梅尔斯(荷兰皇家壳牌)：你不能否认，在石油和天然气公司中，荷兰皇家壳牌公司是最高股息股票。目前5.9%的产量是同类产品中最好的，并且已经持续了一年的大部分时间。事实上，你必须一直追溯到2013年才能找到壳牌在石油巨头中没有最高或几乎最高产量的时候。

因此，股息投资者可能应该始终关注壳牌，但现在也是其他所有人关注公司的好时机。那是因为现在，与其他行业相比，壳牌看起来特别被低估了。其市盈率11.4很容易成为综合石油巨头中最低的(道达尔为13.7;其他所有国家都高于16)，而历史上一直处于较高端。根据另一个受欢迎的估值指标，EBITDA的企业价值，即剥离折旧费用，同样是最便宜的，其5.0估值削减总计5.1的最佳位置(越低越好;所有其他主要都超过6)。

所以它很便宜并且收益率很高......但是很多有大问题的公司可以这么说。壳牌现在有重大问题吗?好吧，除非你考虑赚大钱是个问题。在该公司最近一个季度，收入同比增长18.7%，盈利增长48%，营业现金流增长惊人的202.2%。其中很大一部分归功于天然气价格的大幅上涨，这是近年来壳牌公司投入巨额资金的一个领域。

一家经营良好的公司，估价便宜，收益率高，是一种经常不会出现的三连胜。现在是考虑购买壳牌的好时机。

准备好乘坐刺激的旅程

Rich Duprey(Cedar Fair)：由于夏季高峰期的恶劣天气导致盈利能力下降，去年主题公园的出席率下降，游乐园运营商Cedar Fair受伤。它能够通过在秋季和冬季月份反弹来预防完全冲刷，但Cedar Fair的股票交易价格比一年前低20%，这使其股息收益率超过7%。

投资者应该乘坐这只股票并享受该支付的回报，因为当我们回到Cedar Fair的驾驶室时，游乐园运营商已制定计划，以尽量减少可变天气模式可能造成的影响。

这位惊险刺激的专家正在推动季前通过销售，让客户全年都可以进入公园，同时为Cedar Fair提供现金预付款，而不必担心任何特定风暴或一个月风暴会对收入产生巨大影响。雪松博览会还在建设室内娱乐场所，无论户外天气如何，都能为刺激者提供乐趣。

在25倍的追踪收益和15倍的明年预测中，对于预计未来五年每年盈利增长6%的股票来说，这是一个合理的估值，投资者有可能享受资本增值的快感作为领先者之一游乐园运营商稳定其收入增长。