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面向解决方案的计划的表现通常低于最高四分位的开放式股票计划

2019-06-28 17:24:11 来源:

根据SEBI对方案的分类,“面向解决方案的方案”是资产管理公司可以运营的产品之一。目前,这些计划涵盖退休和儿童教育等目标。

“这是一种新的股权共同基金计划。此前,这些计划被视为一般股权或平衡计划。未来,我们预计资产管理公司将在“儿童婚姻”或“梦想之家”目标的解决方案类别下推出更多计划,“Upwardly.in首席执行官兼联合创始人Prateek Mehta表示。

谁应该投资于面向解决方案的计划?

“基于解决方案的计划对那些希望通过共同基金创建退休或子女教育公司但缺乏决策选择,资产配置和投资组合再平衡所需技能的投资者特别有用,Manish Kothari,董事兼互助主管表示资金,Paisabazaar.com。“

早期的投资者主要投资于保险公司提供的养老金计划和子计划,以创建基于目标的公司。

“这些投资者宁愿选择退休和子女的资金,因为他们不仅比养老金和儿童计划更简单,他们的直接计划也有非常低的费用率,最终会带来更高的回报,”Kothari说。

“人们应该在退休目标的25至30岁时开始投资这项计划。该计划的目的是为了获得更长期的投资,“财务顾问公司Accord Wealth Solutions的合伙人Bharat Purohit说。

锁定期间的变化

其中一些方案曾经锁定3年或没有锁定但退出负载长达3年。现在,随着5年的强制锁定期的引入,投资者将被迫长期投资。在退休基金的情况下,许多基金都在考虑锁定5年或退休,以较早者为准。同样,如果是儿童教育/礼品基金,锁定将为5年或儿童成为专业(以较早者为准)。

计划正在重命名,合并,基准也发生了变化

“对于'以解决方案为导向'的篮子下的类别计划,一些资产管理公司正在重新命名和合并他们现有的计划。因此,投资者需要跟踪行业及其投资的变化,“Kothari说。

例如,SBI共同基金已将其SBI Magnum儿童福利计划重新命名为SBI Magnum儿童福利基金,并将其归类为面向解决方案的计划。随着分类的这种变化,该基金也将拥有5年的锁定期。早些时候,这个计划没有锁定期。它只有1%,2%和3%的退出负荷,分别在1年,2年和3年内进行赎回。对于3年后的赎回,没有退出负荷。根据SEBI 2017年10月的通告,其他基金公司也将稳步推进基于解决方案的计划变更。

Right Horizo​​ns首席执行官兼创始人Anil Rego强调了一项计划,该计划于去年在SEBIs分类通告后合并。例如,HDFC儿童礼品基金储蓄计划已于2017年10月19日合并为HDFC儿童礼品基金投资计划。在此次合并后,HDFC儿童礼品基金投资计划的名称改为HDFC儿童礼品基金。

有些基金甚至改变了基准。例如,HDFC儿童礼品基金现在跟踪Nifty 50 Hybrid Composite Debt 65:35指数,而不是CRISIL平衡基金指数。同样,塔塔退休储蓄现在可以跟踪CRISIL Hybrid 25 + 75积极指数,而不是CRISIL Balanced Fund,Aggressive Index。

优点

“共同基金以解决方案为导向的退休产品的主要优势在于您无需购买年金,例如国家养老金计划(NPS)或保险公司的养老金计划。相反,您可以选择系统的提款计划,以满足退休时的常规现金流需求。同样适用于儿童共同基金产品,“雷戈说。

缺点

Purohit强调了投资者在投资面向解决方案之前需要思考的主要缺点。这些缺点是强制更长的锁​​定期,即使一个方案的性能与其他激进的开放式方案相比,投资期间投资者也不能在基准指数和长期低回报率之间转换为其他方案。

“我们已经看到,在这种封闭式股权计划的情况下,锁定的存在往往不会转化为卓越的表现,”Mehta说。此外,如果发生无法预料的紧急情况,这些资金也无法兑换。

与开放式计划相比,表现不佳

面向解决方案的方案的绩效通常低于最高四分位的开放式股权方案。财务顾问建议投资具有强大投资组合和业绩的开放式混合方案更好,因为资产配置几乎相似,人们也可以轻易退出该计划。“最好的开放式基金在很长一段时间内(通常是几十年)都能带来丰厚的回报。尚未证明这些面向解决方案的方案是否能与最佳的绩效基金相匹配,“Mehta补充道。

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