分析师称甲骨文的盈利受到打击后的前景不明朗

分析师称甲骨文的盈利受到打击后的前景不明朗

甲骨文公司

ORCL股价周五早盘下跌，尽管该公司报告第三季度财报盈利并提供超出华尔街预期的第四季度指引。投资者可能会关注该公司的收入数字，该数字在第三季度下降了1%。甲骨文还指导第四季度收入持平至2%。

几位分析师对甲骨文的季度表示了不满。以下是他们所说的内容的样本。

收入增长困境

BMO资本市场分析师Keith Bachman表示，他认为甲骨文不会在不久的将来提高其收入增长率。

“因此，我们认为自主数据库或云ERP市场的逐步展开将无助于甲骨文在20财年的增长，”巴赫曼在一份报告中写道。

Oppenheimer分析师Brian Schwartz表示甲骨文是一种廉价股票，但第三季度报告没有改变这一说法。

“虽然我们通过回购和更高的股息来回报股东的资本回报，但我们认为F3Q的结果不太可能改变目前关于甲骨文的说法，即该公司在试图从多方面逆风中减轻基础设施份额损失方面面临挑战，”施瓦茨写道。

瑞银(UBS)分析师Jennifer Lowe表示，本季度恒定货币收入增长3%，降低了预期，与前两个季度相比略有改善。

“我们认为股票保持区间波动，直到收益结果的改善变得更加明显，”Lowe写道。

银色衬里

富国银行分析师Philip Winslow表示，云服务和许可证支持收入超出预期，运营利润率也好于预期。

“随着从过渡到云端的逆转相对于经常性订阅收入的增加而减少，随着客户越来越多地将数据库工作负载转移到Oracle云，我们相信Oracle可以在2020财年及以后加速收入和营业收入增长， “温斯洛写道。

雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)分析师迈克尔·特里茨(Michael Turits)表示，甲骨文可能会继续积极回购股票，尽管可能不会达到最近每季度100亿美元的速度。

“虽然综合低单位数的CC收入增长温和，F19E每股盈利增长13%，每股盈利14.3倍，我们认为ORCL相对于标准普尔500指数的16.0倍NTM具有吸引力的价值，并看到长期收益的机会加速，因为Oracle的应用程序组合转向Fusion SaaS，我们开始看到自治数据库和Oracle第二代云基础架构(OCI)的影响，“Turits写道。

Rosenblatt Securities分析师Marshall Senk表示，随着甲骨文的云业务加速发展，投资者需要继续保持耐心。

“这里最好的消息是，基础保持稳定，我们的研究和数据都指向本地客户在评估打包和自定义应用程序的云移动时闲逛，”Senk写道。

不确定的前景

JMP分析师帕特里克·沃拉文斯(Patrick Walravens)表示，甲骨文首席执行官拉里·埃里森(Larry Ellison)一直在购买股票，据报道，该公司最近更多地参与该公司，可能暗示他们希望将公司私有化。

“先生。埃里森在2015年评论说，迈克尔戴尔和吉姆戴维森是如何“出色地”将戴尔私有化，然后购买EMC，“Walravens写道。

KeyBanc分析师布伦特Bracelin说：$ 35十亿在回购将有助于支持EPS增长。

“我们认为与谷歌结盟是加速甲骨文云存在的一个战略选择，”布拉克林写道。

Wedbush分析师Steve Koenig表示，报告中并没有出现大的意外，但现金流量比预期的要弱一些。

Koenig写道：“我们认为ORCL现在已经超越了其应用业务向云计算的转型，但该公司在云数据库和平台方面的进展仍处于初期阶段，有意义的进展的时间表尚不确定。”