ESG Investing能否产生更好的股票回报

“ESG的重点已经成为长期复合的必要条件。”

- 在摩根士丹利国际投资团队

“如果我想成为一个负责任的投资者，我会赔钱吗?” 这是许多投资者提出的关于投资概念的问题，这不仅是为了个人经济利益，也是为了让世界变得更美好，更健康，更公平(或者至少尽可能地减少伤害)。

如果您对关注环境，社会和公司治理(ESG)的投资基础感到好奇，我们会有一篇名为“ 什么是ESG投资? ” 的入门书。

如果您已经掌握了ESG的速度，并想知道投资风格是否真的有效，请继续阅读，了解将ESG分析添加到您的投资工具箱的令人信服的理由。

现在是时候搁置传统观念，即投资除股东价值之外的任何事情都会导致投资者的不良后果。有大量证据表明，优先考虑ESG问题的公司实际上可以在一系列指标上产生出色的长期财务业绩 - 包括销售增长，股本回报率(ROE)，投资资本回报率(ROIC)，甚至alpha(市场表现优异) 。

当公司通过将ESG纳入其长期投资战略来追求以利益相关者为中心的价值创造方法时，他们能够吸引最优秀的人才，建立忠诚的客户基础，通过强有力的公司治理监督来繁荣，降低风险并推动盈利通过投资对世界产生积极影响的可持续创新来实现增长

一家公司不可能在一夜之间成为ESG强国。需要时间来培养一支能够基于系统思考的根深蒂固的ESG文化和领导团队，并致力于(通过研发和资本支出)投资于长期计划，以推动共享价值创造。高ESG组织寻求避免短期的底线思维。相反，他们设想企业行动的原因和影响，并抓住以利益相关者为中心的创造价值的机会，同时避免与利益相关者相关的风险。股东仍然繁荣，但不是以牺牲员工，客户，供应商，社区或地球为代价 - 而且通常是在更长的时间内。

因此，围绕ESG建立业务模型可能是一个未被充分认识的可持续竞争优势来源，这就是为什么这些公司可以拥有如此强大的业务基础并产生市场表现优异的原因。

如果您已经确信ESG分析是寻找令人敬畏的股票创意的好方法，那么您可能需要查看The Motley Fool的ESG投资框架。否则，请继续阅读有关ESG投资的大量信息，这些信息来自金融行业的所有部门。您还将了解ESG与关键指标，投资回报率(ROIC)的关联。

ESG投资的工作原理是什么?

通过探索以下链接，您可以深入了解ESG如何为您作为投资者产生更好的结果。公平地说，并非所有关于该主题的研究都支持ESG因素总能带来更好的股票回报的观点。有很多变量可以带来不同程度的成功，包括像时间框架一样简单的元素，以及并非所有的选股者都是优秀的选股者。(当然，这些因素会影响每一种投资理念和方法，而不仅仅是ESG投资。)

然而，大量的研究表明，做好事的公司和财务状况良好的公司之间存在正相关关系 - 并且通过扩展，对股东有利。

哈佛商学院教授George Serafeim为Barron 写道：“即使你不相信ESG因素会提高绩效，我也没有看到任何最近的证据表明整合关于ESG的重要信息会损害绩效。”

这种探索倾向于相当流行和多样化的来源。其中包括世界上一些最大的投资公司以及一些小型精品公司，以及“卖方”股票研究公司和投资银行以及“买方”资产管理公司。还有成熟的新闻媒体来源。

使用ESG进行业务和投资成功

以下概述了最受尊敬的投资来源，分享了ESG如何推动卓越投资回报的见解。