五种方法可以微调您的投资组合

在一年中的大部分时间被宠坏后，市场开始出现一些经济担忧疲软的迹象，因为美国和中国之间的贸易战不断升级。

过去一个月，油价已下跌10.5%，而MSCI新兴市场指数下跌8.7%。标准普尔500指数，MSCI EAFE和标准普尔TSX指数分别下跌3.5%，2.5%和2.2%。

重要的是要意识到投资时预计会出现短期波动，但也必须相应地进行管理。不幸的是，许多人认为这意味着试图计时市场或追逐表现优异的细分市场的回报，这两者都会给您的投资组合设计带来更多的不确定性。

相反，您的顾问或投资组合经理可以做的事情至少可以尝试和减轻风险拖累和不利的收益模式等因素，这两个因素都受到短期投资组合波动的驱动，并可能对您产生重大影响。投资组合的表现。以下是您的顾问可以采取的五个步骤。

忽略低收益率并增加债券

虽然利率和债券收益率仍然处于历史低位，但至少对固定收益证券进行少量分配可以真正帮助管理投资组合的起伏。例如，回顾过去15年，如果以较小的权重(30%)加入债券，它只会使年回报率降低50个基点，但重要的是，将年度标准差降低了4.6%。

搭乘航班前往国外

贝莱德去年这次做了一个内容丰富的文章，显示通过将全球股票(标准普尔500指数，MSCI EAFE和新兴市场)加入加拿大投资组合，它在过去十年中将年回报率提高了近1%，同时减少了年度标准偏差接近75个基点。在长期(20年)期间，虽然失去了回报福利，但年度标准差下降了近1.85%。

不要害怕去低端市场

增加一些中型股，小型股和微型股也可以提高投资组合的风险调整绩效。例如，回溯到1972年，我们计算出整个标准普尔500指数投资组合的滚动15年回报率高达18.7%，低至4.1%。然而，通过将一半的投资组合分配给中小型股，它将回报范围提高到20.1%至6.5%之间。

温室和红色酒店

将一些房地产投资信托基金添加到更广泛的投资组合中也可能是一个很好的多元化投资者，其中大多数房地产市场的相关性低至0.5。例如，通过在所有股票投资组合(标准普尔500指数)中加入10%的房地产投资信托权重，我们计算它将年回报率(自1994年以来)提高了20个基点，并将年度标准差减少了近40个基点。我们在标准普尔TSX上进行了相同的分析(由于数据限制而回到2003年)，并发现了类似的结果。

在您的投资组合中添加一些无聊

2012年Vanguard的一项研究显示，按市值(1979年12月至2012年9月)的最大1,000股的综合指数表现出较低波动率的股票，其波动率最高的股票的相对回报率高得多。这是违反直觉的，因为投资者经常被那些正在获得市场关注的公司所吸引。但是，在市场调整期间，较高的波动性会对投资组合造成相当大的损害。

虽然这些管理风险的方法不是火箭科学，但遗憾的是，它们在行业中无处不在。值得检查一下他们是否在您的投资组合中受雇。