Hyatt将提供扩展且功能更强大的品牌组合 提供一流的产品

凯悦酒店集团将收购Two Roads Hospitality，这是一家国际生活方式酒店管理公司，在全球范围内拥有一系列独特的品牌，物业和开发渠道。

通过增加两条道路，其成熟的生活方式品牌以及八个国家85个酒店中大多数的管理协议，凯悦将把其品牌形象扩展到23个新市场，同时增强其在生活方式酒店体验和福祉方面的产品。凭借Two Roads及其独特的生活时尚酒店，度假村和度假住宅系列，Hyatt将提供扩展且功能更强大的品牌组合，提供一流的产品，为客人和凯悦世界会员提供引人入胜的体验和福利，扩展其与重要酒店业主的关系，推动股东增长。

“凯悦与两条道路共同致力于真正关心并为挑剔的旅行者提供独特的体验。我们很高兴能够团结一致，致力于相互学习，并使两个组织向前发展，”总裁Mark Hoplamazian说。凯悦酒店集团首席执行官。“Two Roads”充满激情的团队成员，强大的品牌，全球足迹和强大的开发渠道将扩大我们的生活方式产品，并在我们的客人和凯悦世界会员想要旅行的更多地方增加凯悦的品牌形象。重要的是，结合两路有意义的品牌凯悦在亚洲的存在和发展计划

此次收购包括基础收购价格4.8亿美元，凯悦可能会累计投资额外达1.2亿美元，这取决于交割后单独定义的某些条款的结果。基数加或有总购买价格预计将反映EBITDA约为12-13倍稳定2021年盈利的倍数，凯悦认为这是基于预期协同效应和增长的最佳估值指标。

与凯悦推动股东价值的长期增长战略相一致，这种对高增长，轻资本平台的投资加速了凯悦向更加收费驱动的企业的发展，资金来自资产处置计划的收益，其中房地产已经到目前为止，货币化的平均倍数约为16.5倍EBITDA。值得注意的是，凯悦在一年内进行了这项增长投资，其中承诺通过股票回购和现金股息的组合返还约8亿美元的股东资本。

交易完成后，预计今年晚些时候，凯悦将创建一个专门的生活方式部门作为催化剂，将Two Roads和Hyatt的生活方式品牌的运营结合起来。“凯悦酒店是我们的理想之家，因为我们分享许多价值观，并致力于为客人提供周到的发展和创造引人入胜的体验，”Two Roads Hospitality首席执行官Jamie Sabatier说。“凯悦在市场中的独特地位带来了全球规模的强大优势，同时与团队成员，客人和业主保持着有意义的个人关系。”

凯悦将在2018年10月31日召开的第三季度盈利电话会议上提供有关此次收购的其他信息，包括2019年盈利增长的初步估计。凯悦计划在2019年将Two Roads品牌整合到凯悦世界计划中，扩大机会凯悦世界会员可以通过更多以休闲为中心的住宿选择来赚取和兑换积分，也可以从忠诚的旅行者群体中获得积分，这些旅行者可以花更多钱，住得更多并直接预订。

高盛公司(Goldman Sachs&Co。LLC)担任凯悦的独家财务顾问; Moelis&Company LLC担任Two Roads Hospitality的独家财务顾问; Latham&Watkins LLP担任凯悦的法律顾问; Skadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLP担任Two Roads Hospitality的法律顾问。