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什么叫可转换公司债券?专项债券是什么债券?

2020-01-17 15:12:58 来源:
  可转换公司债券许多读者来询问什么叫可转换公司债券?接下来小编就和大家一起来看一下。
  【可交换债券】概述什么叫可转换公司债券
 
 可转换公司债券(简称可转换债券)是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。可转换债券兼具有债券和股票的特性,有以下三个特点:
  一是债权性。与其他债券一样,可转换债券也有规定的利率和期限。投资者可以选择持有债券到期,收取本金和利息。
  二是股权性。可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券,但在转换成股票之后,原债券持有人就由债权人变成了公司的股东,可参与企业的经营决策和红利分配。
  三是可转换性。可转换性是可转换债券的重要标志,债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定,可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券,但在转换成股票之后债券持有者可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。如果债券持有者不想转换,则可继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。
  以上就是什么叫可转换公司债券?的相关信息。希望对大家有所帮助。
 
 

  专项债券专项债券是在企业债券制度框架内,针对相关行业和产业发展特点,统筹各项债券支持措施,积极引导社会资金投入相关领域并发挥示范效应而“量身定制”的债券品种。《专项债券管理办法》规定,单只专项债券可以对应单一项目发行,也可以对应多个项目集合发行。下面就由小编在本文就专项债券的知识详细介绍。
  一、专项债券的主要特点包括:
  1、贯彻落实国务院《关于加快发展养老服务业的若干意见》、《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》、《关于加强城市地下管线建设管理的指导意见》等文件精神,进一步明确债券资金重点支持范围。
  2、充分发挥企业债券存续期较长、与项目投资回收期相匹配的优势,结合相关行业、产业项目运营和收益特点,优化专项债券还本付息方案设计。
  3、积极鼓励债券品种创新,支持以可续期债券、“债贷组合”以及项目收益债券方式发行专项债券。
  4、在统筹考虑具体行业和产业发展特点以及偿债风险的基础上,对专项债券适当放宽部分企业债券现行审核政策。
  5、鼓励出台土地政策、价格政策、风险补偿等融资配套措施。
  6、创新专项债券增信方式,探索利用养老服务企业出让或租赁建设用地使用权、战略性新兴产业企业知识产权以及城市停车设施产权、专项经营权、预期收益等资产为发债提供抵质押担保。
  二、《专项债券管理办法》对专项债券的规定:
  (一)专项债券发行方式
  单只专项债券可以对应单一项目发行,也可以对应多个项目集合发行。
  解读:单只专项债券可以是对应单一公益项目,也可以是集合多个公益项目,但是单只专项债券必须对应单项政府性基金或专项收入以偿债。
  (二)专项债券期限
  专项债券期限为1年、2年、3年、5年、7年和10年,由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定,但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的50%。
  解读:短期及长期债券类型均有增加,但是政府融资一般偏向中长期债券,延长还债期限,为避免偿债风险,合理债务分布,法律法规对此作出了限制。
(三)偿债主体
  专项债券由各地按照市场化原则白发自还,遵循公开、公平、公正的原则,发行和偿还主体为地方政府。
  (四)信用评级
  各地按照有关规定开展专项债券信用评级,择优选择信用评级机构,与信用评级机构签署信用评级协议,明确双方权利和义务。
  (五)信息披露
  地方政府应当及时披露专项债券基本信息、财政经济运行及相关债务情况、募投项目及对应的政府性基金或专项收入情况、风险揭示以及对投资者做出购买决策有重大影响的其他信息。
  (六)技资范围
  鼓励社会保险基金、住房公积金、企业年金、职业年金、保险公司等机构投资者和个人投资者在符合法律法规等相关规定的前提下投资专项债券。
  (七)债券备案
  地方政府应当将本地区专项债券发行安排、信用评级、信息披露、承销团组建、发行兑付等有关规定及时报财政部备案。
好了这就是可转换公司债券专项债券的相关内容了,谢谢观看。

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